O que são dólares digitais?

Seu saldo do MozaikPay é feito de dólares digitais. Esta página explica o que um dólar digital realmente é, de onde vem seu valor e o que mantém cada um valendo um dólar.

Um dólar em formato digital

Um dólar digital é um dólar americano em formato digital. Nos bastidores, ele é uma moeda chamada USDC, em que cada unidade sempre vale aproximadamente um dólar.

O que o torna diferente dos dólares em uma conta bancária é onde ele vive. Um saldo bancário é um registro no livro privado daquele banco, e só se move quando os bancos concordam em movê-lo, no ritmo deles, dentro das fronteiras deles. O USDC vive em redes públicas que nenhuma empresa controla sozinha. É isso que permite que seus dólares digitais cheguem a qualquer pessoa com uma carteira, quase na hora, a qualquer momento, através de qualquer fronteira, sem pedir permissão a um banco.

Seus dólares digitais ficam como USDC na sua própria carteira na Base, uma dessas redes públicas, controlados por chaves que só você tem. Meu dinheiro está seguro? cobre esse lado da história.

De onde vem o valor

O USDC é emitido pela Circle, uma empresa americana. Para cada unidade de USDC no mundo, a Circle guarda um dólar real em reserva, em dinheiro em grandes bancos e em títulos de curto prazo do governo americano. Qualquer um pode resgatar USDC com a Circle, uma unidade por um dólar, e a Circle publica um relatório todo mês, revisado por uma firma de contabilidade externa, mostrando que as reservas cobrem cada unidade em circulação.

Esse resgate é o que mantém o preço travado. Se o USDC algum dia for negociado abaixo de um dólar, traders podem comprá-lo barato e resgatá-lo com a Circle por um dólar inteiro, e essa compra empurra o preço de volta. Então o valor não depende do humor das pessoas sobre cripto. Ele se apoia em dólares reais, guardados em reserva, pelos quais cada unidade pode ser trocada.

Não é a cripto das manchetes

Dólares digitais vivem no mesmo tipo de rede que o Bitcoin, então é natural se preocupar que se comportem do mesmo jeito. Não se comportam. O preço do Bitcoin é o que as pessoas estão dispostas a pagar hoje, e é por isso que ele pode dobrar ou cair pela metade em um ano. O USDC pertence a uma família chamada stablecoins, moedas desenhadas para manter um valor fixo, com reservas por trás em vez do humor do mercado.

A estabilidade corta dos dois lados. Dólares digitais não vão crescer do jeito que as pessoas esperam que o Bitcoin cresça, e guardá-los não vai te deixar rico. Eles mantêm suas economias valendo o mesmo em dólares, e se a sua moeda local vive perdendo valor, esse é exatamente o ponto.

Por que escolhemos o USDC

Nem toda stablecoin é construída igual, e fomos exigentes. Algumas das grandes têm histórico de ser vagas sobre o que existe de verdade nas reservas. Outras prometeram um dólar estável na base de engenharia financeira, com poucos dólares reais por trás, e a maior delas desabou em 2022 e levou junto dezenas de bilhões do dinheiro das pessoas.

O USDC tem reservas completas, mostra essas reservas todo mês e é emitido por uma empresa americana regulada. Achamos que isso faz dele o dólar digital mais seguro que existe, e é a única moeda que a sua carteira do MozaikPay guarda.

O que poderia dar errado

O risco real de qualquer stablecoin é as reservas valerem menos que as unidades em circulação. O USDC já passou por esse teste uma vez. Em março de 2023, um banco que guardava parte das reservas quebrou, e o USDC foi negociado abaixo de um dólar por um fim de semana, até a Circle confirmar que as reservas estavam cobertas. O preço voltou logo, e ninguém que simplesmente segurou seu USDC perdeu nada.

Tem mais uma coisa que vale saber. Como toda stablecoin regulada, o USDC tem um interruptor legal. Quando um juiz ou as autoridades ordenam, a Circle pode congelar o USDC de um endereço específico. Na prática isso é usado contra entidades sancionadas e fundos roubados, e existe justamente porque o USDC é o tipo regulado de dólar digital.